保本且收益較高 適合多數(shù)投資者

　　該理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)期限為57天，投資類型為組合投資類，投資幣種為人民幣，收益類型為保本固定收益類型。預(yù)計(jì)年收益率最高可達(dá)到4.8%，是同期存款收益率的3倍，購(gòu)買起點(diǎn)為5萬(wàn)元，適合多數(shù)普通投資者。

　　據(jù)金融界網(wǎng)站金融產(chǎn)品研究中心測(cè)評(píng)數(shù)據(jù)，產(chǎn)品綜合得分為451.0分，流動(dòng)性得分為480分，抗風(fēng)險(xiǎn)能力得分為430分，收益能力得分為450.0分。

　　風(fēng)險(xiǎn)方面主要有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)——在本理財(cái)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，投資者不享有贖回權(quán)利；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)——如果在理財(cái)期內(nèi)，市場(chǎng)利率上升，本理財(cái)計(jì)劃的收益率不隨市場(chǎng)利率上升而提高。

　　-市場(chǎng)觀察

　　收益率維持高位 實(shí)際卻會(huì)被攤薄

　　隨著年底越來(lái)越近，越來(lái)越多的銀行加入了攬儲(chǔ)的行列。銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量也開始增加。本期排行榜統(tǒng)計(jì)期限內(nèi)共有60家銀行發(fā)行了理財(cái)產(chǎn)品，中資銀行有57家，外資銀行3家�？偟陌l(fā)行銀行數(shù)量與上次相同，但外資銀行增加了兩家。發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量為625只，較上次增加了76只。

　　從產(chǎn)品收益率來(lái)看，與之前兩期相比，本期排行榜產(chǎn)品收益率繼續(xù)維持在較高水平。整體來(lái)看，有超過半數(shù)產(chǎn)品年化收益率在4.5%以上，比上期還要多出一只。不僅如此，最高收益率已經(jīng)達(dá)到4.9%，超過上期的4.75%。從產(chǎn)品投資期限看，1個(gè)月到3個(gè)月的產(chǎn)品依舊是主流，接近半壁江山，在本期排行榜內(nèi)這類產(chǎn)品多達(dá)8只，比上期也多出一只。

　　雖然目前產(chǎn)品的收益率不斷提高，但其實(shí)投資者實(shí)際拿到的收益率都將會(huì)被攤薄。業(yè)內(nèi)人士指出，由于銀行短期理財(cái)產(chǎn)品的“資金募集期”和“清算期”的存在，銀行短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率會(huì)被大幅注水。以發(fā)行期為7天、年化收益率為4.7%的37天產(chǎn)品為例，由于銀行的理財(cái)產(chǎn)品是先到先得，如果認(rèn)購(gòu)?fù)砹司涂赡苜I不到。因此，為了搶額度，許多客戶不得不在發(fā)行起始日就把資金打入該銀行的賬戶，這樣37天期的產(chǎn)品實(shí)際上變成44天期產(chǎn)品。計(jì)算之后，44天實(shí)際的收益率只有3.92%，比預(yù)期年化收益率縮水0.78%，不僅如此，在產(chǎn)品期滿后，本金收益的返還也需要花上一定時(shí)間。一般情況下，產(chǎn)品清算期在2至7天不等，這段時(shí)間內(nèi)投資者通常是無(wú)法獲得收益的，也就是說(shuō)，實(shí)際收益在上述基礎(chǔ)上還可能進(jìn)一步被“攤薄”。

　　-投資提醒

　　白酒理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越多 選對(duì)酒企很關(guān)鍵

　　受塑化劑風(fēng)波影響，最近白酒板塊大幅下挫，酒鬼酒自11月以來(lái)股價(jià)已經(jīng)腰斬，而大部分以白酒為投資標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品也會(huì)受到影響，或難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期最高收益。理財(cái)師認(rèn)為，由于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)標(biāo)的酒品并不是實(shí)物，因此這類產(chǎn)品所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更高。

　　數(shù)據(jù)顯示，從2008年開始就有銀行相繼發(fā)行紅酒和白酒類理財(cái)產(chǎn)品，其中工行發(fā)行的數(shù)量最多。酒類理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率一般在4.00%至10.00%；投資期限相對(duì)較長(zhǎng)，最短期限12個(gè)月，最長(zhǎng)547天；認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)從5萬(wàn)元到100萬(wàn)元左右不等。此外，中國(guó)銀行、民生銀行等多家銀行都發(fā)行了類似產(chǎn)品。塑化劑風(fēng)波來(lái)襲，白酒理財(cái)產(chǎn)品所受影響如何呢？理財(cái)專家認(rèn)為，此類產(chǎn)品多數(shù)為非保本類浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，其受影響程度主要與產(chǎn)品設(shè)計(jì)有關(guān)。產(chǎn)品投資標(biāo)的與白酒市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度越高，所受影響也會(huì)越大。

　　目前來(lái)看，酒類理財(cái)產(chǎn)品到期后，有兩種方式可實(shí)現(xiàn)收益：一是待標(biāo)的酒品裝瓶后，提取產(chǎn)品所對(duì)應(yīng)的酒，獲得實(shí)物收益；二是在理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)，以現(xiàn)金形式實(shí)現(xiàn)理財(cái)本金和收益清算。理財(cái)專家提醒說(shuō)，對(duì)于投資者而言，標(biāo)的酒品價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和酒企的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是需要注意的兩大風(fēng)險(xiǎn)。如果打算提酒，則對(duì)酒和酒企都要有一定了解，選擇業(yè)內(nèi)有實(shí)力、有口碑的酒企推出的產(chǎn)品，特別是高端性和稀缺性兼?zhèn)涞漠a(chǎn)品。如果希望獲得固定收益，則需要了解該酒企的經(jīng)營(yíng)情況和盈利能力。如果產(chǎn)品設(shè)計(jì)中設(shè)置多重保障措施，例如在合同條款中增加約束條件或擔(dān)保措施、要求酒企提供產(chǎn)品回購(gòu)等，則對(duì)投資者更有利。