面對利率市場化大趨勢，中小商業(yè)銀行可以從拓展多元化經(jīng)營、走差異化發(fā)展道路、建立有效的產(chǎn)品定價機(jī)制、提高利率風(fēng)險的管理能力等方面著手彌補(bǔ)短板，在優(yōu)化自身業(yè)務(wù)過程中贏得生存空間。
當(dāng)前和今后一個時期,隨著利率市場化、人民幣匯率機(jī)制改革等，金融產(chǎn)品將不斷豐富，新的風(fēng)險也將不斷出現(xiàn)�？紤]國際銀行業(yè)經(jīng)驗，從利率市場化之后對不同金融機(jī)構(gòu)的影響看，中小銀行相對于大銀行，受困于網(wǎng)點數(shù)量少、品牌知名度低、議價能力弱等原因，在應(yīng)對利率市場化方面受到的沖擊必將遠(yuǎn)大于大型銀行。如何應(yīng)對未來更加激烈的市場競爭，中小商業(yè)銀行應(yīng)該做好準(zhǔn)備。
分析起來，中小商業(yè)銀行可能面對的挑戰(zhàn)包括，一是經(jīng)營風(fēng)險陡增。利率市場化之后，中小銀行可能通過提高貸款收益率來緩沖存款成本上升所帶來的不利影響，這在某種程度上是以提高風(fēng)險容忍度為代價的。二是產(chǎn)品定價的難度加大。利率市場化后，由于利率的靈活性，中小銀行可以根據(jù)不同產(chǎn)品的特點等進(jìn)行自主定價，但金融產(chǎn)品定價不僅涉及經(jīng)營目標(biāo)、市場策略，還與信貸風(fēng)險、供求情況和成本費用緊密相連，這對中小銀行來說都是巨大挑戰(zhàn)。此外，中小銀行風(fēng)險管理的難度會明顯上升。在利率市場化以后，利率波動的頻率和幅度將會提高，并使利率的期限結(jié)構(gòu)變得更加復(fù)雜，管理利率風(fēng)險的難度逐步增加。
機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。面對利率市場化大趨勢，中小商業(yè)銀行在正視困難的前提下，可以從以下幾方面著手來彌補(bǔ)短板，在優(yōu)化自身業(yè)務(wù)過程中贏得生存空間。
一是拓展多元化經(jīng)營。在資本約束和利率市場化雙重條件下，現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的一個重要趨勢是，大力拓展低資本消耗的、非傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，提高非利息收入的比重。中小銀行急需實現(xiàn)基本贏利模式從存貸利差占絕對優(yōu)勢轉(zhuǎn)向存貸利差和中間業(yè)務(wù)并重的軌道上來，通過培育新的利潤增長點，從資本消耗型業(yè)務(wù)向資本節(jié)約型業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變，進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升中間業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、新興業(yè)務(wù)和金融市場業(yè)務(wù)收入占比，減少對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的依賴，從而減弱利率風(fēng)險的困擾。
二是走差異化發(fā)展道路。當(dāng)前，我國各商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、營運管理模式等方面都呈現(xiàn)出趨同性，而相較大型銀行，中小商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和資產(chǎn)規(guī)模上都不具有競爭力。但是，中小商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)審批速度更快，地緣和區(qū)域優(yōu)勢明顯，相對而言對地方市場比較熟悉，在合規(guī)經(jīng)營的前提下應(yīng)充分借助于地方政府的大力支持，發(fā)展地方項目。
三是建立有效的產(chǎn)品定價機(jī)制。產(chǎn)品定價包括資產(chǎn)定價、負(fù)債定價和內(nèi)部報價，建立產(chǎn)品定價機(jī)制應(yīng)以效益為依據(jù)。在利率市場化過程中，一方面價格因素變得越來越重要，要根據(jù)經(jīng)營狀況和成本情況，考慮地方和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，實行差別定價原則，這樣既能提升競爭力，又能實現(xiàn)效益的最大化；另一方面，中小銀行在對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品調(diào)整定價時，要全面考察一個客戶是否能為銀行帶來綜合收益，這涉及銀行的派生業(yè)務(wù)、客戶的信用風(fēng)險大小、貸款期限的長短以及銀行籌集資金成本和運營成本分?jǐn)偟榷嘀匾蛩亍?/p>
四是提高利率風(fēng)險的管理能力。利率市場化帶來了諸多的風(fēng)險因素，最明顯而深遠(yuǎn)的影響就是利率風(fēng)險。中小銀行應(yīng)重視利率市場化過程中的利率風(fēng)險管理工作，加強(qiáng)利率風(fēng)險管理體制的建設(shè)，不斷發(fā)展和完善利率風(fēng)險管理流程。首先是構(gòu)建風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制。在當(dāng)前利率市場化進(jìn)程中，中小銀行應(yīng)積極主動地參照巴塞爾委員會制定的銀行穩(wěn)健利率管理的核心原則，積極推進(jìn)自身的利率風(fēng)險內(nèi)控制度的建設(shè)。其次是通過資產(chǎn)負(fù)債管理創(chuàng)新，引進(jìn)缺口管理，規(guī)避利率波動風(fēng)險。利率市場化后，商業(yè)銀行存貸款利率對市場利率變動的敏感性大為增強(qiáng)，要求商業(yè)銀行對負(fù)債成本、資產(chǎn)盈利、重新定價的機(jī)會和對市場利率變動的預(yù)測進(jìn)行經(jīng)常性的綜合分析。最后應(yīng)積極開發(fā)金融衍生產(chǎn)品，轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險。利率市場化之后，中小銀行可借鑒和加大金融創(chuàng)新的研究，運用規(guī)避利率風(fēng)險的金融衍生工具，進(jìn)行利率風(fēng)險的分解和組合，從而從利率的變動中獲取最大的收益。 (趙志剛 作者單位：華中科技大學(xué)）
標(biāo)簽：利率市場化中小商業(yè)銀行中小銀行利率風(fēng)險管理缺口管理
